Будь-який бізнес має чітку бізнес-модель. Для успішного ведення бізнесу необхідно знати та вміти розраховувати деякі показники. Наприклад, окупність. Щоб розібратися, що таке термін окупності, пропонуємо спочатку визначити для кого вона підходить.
Інвестування
У цьому контексті термін окупності – це час, в який прибутковість від проєкту дорівнює сумі витрачених на нього коштів. Іншими словами, коефіцієнт терміну окупності в інвестуванні в бізнес показує, через скільки вийде повернути вкладені кошти.
Він важливий, якщо стоїть завдання інвестування в будь-який бізнес. Іншими словами, чим показник нижче, тим бізнес цікавіше і вигідніше. Якщо ж коефіцієнт вельми великий, тоді краще вкластися в іншу справу.
Кап вклади
Тут мається на увазі не що інше, ніж модернізація або реконструкція різних виробничих процесів. При кап. вкладеннях важливо враховувати часовий термін, за який придбана від модернізації економія, буде дорівнювати сумі коштів, які були витрачені на ці заходи.
Устаткування
У цій статті витрат, коефіцієнт показує, за який час той чи інший механізм зможе окупитися.
Види розрахунків
Зазвичай говорять про 2 види розрахунку. Отже, розрізняють:
- Простий.
- Динамічний.
Зупинимося докладніше на цих варіантах.
Простий розрахунок
Цей метод використовувався спочатку і зараз зустрічається нерідко. Отримати необхідні дані можна лише з дотриманням кількох правил:
- Якщо проводиться аналіз відразу декількох проєктів з однаковим терміном виконання.
- Якщо фінанси будуть вкладені лише одного разу в самому початку.
- У разі, якщо прибуток від вкладення приходить рівними частками.
Лише так ви зможете отримати більш-менш адекватну оцінку по тому, коли повернутися до вас гроші. Ви можете запитати: “Чому ж цим методом користуються досі?”. Відповідь полягає в його зручності та простаті. Якщо вам необхідно зробити поверхневу оцінку ризиків вкладення, притому в порівнянні кількох проєктів, проста методика розрахунку – це те, що вам потрібно!
Варто пам’ятати, що чим більше цей показник, тим вище ризики по вкладенню. Отже, чим нижче показник, тим вигідніше вкладення, варто очікувати повернення вкладених коштів за недовгий проміжок часу, що позначиться на ліквідності.
Проста методика має і недоліки. Перш за все, вони засновані на тому, що метод не бере до уваги такі моменти:
- Цінність грошей, яка весь час змінюється.
- Прибуток від проєкту, що надходить в компанію після проходження окупності.
Саме з цієї причини застосовують складну методику розрахунку.
Дисконтований або динамічний метод
Як ви могли зрозуміти з назви, методика розраховує час від вкладення до повернення грошових коштів з урахуванням дисконтування. Тут мається на увазі той час, коли чиста вартість позитивна і залишається такою і далі.
Важливо пам’ятати, що через те, що динамічний ефект містить облік зміни вартості грошових коштів, він буде вище коефіцієнта при розрахунку простою методикою.
Цей метод зручний тим, що залежить від того, наскільки регулярні грошові надходження. Якщо все ж суми різні, а грошові вкладення нерегулярні, рекомендуємо використовувати розрахунок із застосуванням графіків і таблиць.
Формули
Простий метод
Для того, щоб розрахувати коефіцієнт терміну окупності простим способом використовують дану формулу:
Термін окупності = РОЗМІР ВКЛАДЕНЬ / ЧИСТА РІЧНА ПРИБУТОК
У вигляді формули це виглядає так:
РР = К0 / ПЧсг, де
РР – строк окупності, який виражений в роках.
К0 – сума коштів, вкладених в проєкт.
ПЧсг – чистий прибуток в середньому за рік.
Динамічний метод
Ми вже говорили про те, що фінансові кошти упродовж часу змінюються за своєю вартістю. Щоб враховувати цей фактор, був введений додатковий показник – ставка дисконтування.
kd = 1 / (1 + d) ^ nd, де
Kd – коефіцієнт дисконту
d – процентна ставка
nd – час
Дисконтований термін = СУМА чистий грошовий потік / (1 + d) ^ nd
Підсумок
Термін окупності – один з найголовніших показників для ведення бізнесу, завдяки якому можливо планувати свої кошти та вибрати найвигідніші проєкти. Який варіант розрахунку вибрати – вирішувати тільки вам. Отримати фінансові знання допоможе бізнес-школа MBA.
Якщо вам складно самостійно розібратися у всіх тонкощах і особливостях розрахунків, на допомогу прийде консалтинг для бізнесу. Крім фінансової грамотності, консалтинг допоможе збільшити залучення клієнтів, налагодити контекстну рекламу і відділ продажів. MBA Time4U – консалтингова компанія, що має міжнародний досвід і знання.